PG电子官方网站中银国有企业债：基金合同

　　

　　1、订立本基金合同的目的是保护投资人合法权益，明确基金合同当事人的权利义务，

　　2、订立本基金合同的依据是《中华人民共和国合同法》(以下简称“《合同法》”)、《中

　　华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《公开募集证券投资基金运作管

　　理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、

　　《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”)和其他有关法律法规。

　　二、基金合同是规定基金合同当事人之间权利义务关系的基本法律文件，其他与基金相

　　关的涉及基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述，如与基金合同有冲突，均以

　　基金合同为准。基金合同当事人按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担

　　基金合同的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。基金投资人自依本

　　基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的

　　三、中银国有企业债债券型证券投资基金由基金管理人依照《基金法》、基金合同及其

　　他有关规定募集，并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)注册。

　　中国证监会对本基金募集申请的注册，并不表明其对本基金的投资价值和市场前景做出

　　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证

　　投资者应当认真阅读基金合同、基金招募说明书等信息披露文件，自主判断基金的投资

　　四、基金管理人、基金托管人在本基金合同之外披露涉及本基金的信息，其内容涉及界

　　定基金合同当事人之间权利义务关系的，如与基金合同有冲突，以基金合同为准。

　　五、本基金按照中国法律法规成立并运作，若基金合同的内容与届时有效的法律法规的

　　4、基金合同或本基金合同：指《中银国有企业债债券型证券投资基金基金合同》及对

　　5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《中银国有企业债债券型证

　　6、招募说明书：指《中银国有企业债债券型证券投资基金招募说明书》及其定期的更

　　7、基金份额发售公告：指《中银国有企业债债券型证券投资基金基金份额发售公告》

　　8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、

　　9、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议

　　通过，2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订，自 2013

　　年 6 月 1 日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

　　10、《销售办法》：指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 月 1 日实施的《证券投

　　11、《信息披露办法》：指中国证监会 2004 年 6 月 8 日颁布、同年 7 月 1 日实施的《证

　　12、《运作办法》：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施的《公开募

　　15、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主

　　17、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并

　　存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织

　　18、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相

　　关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者

　　19、投资人：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证

　　21、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金

　　22、销售机构：指中银基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其

　　他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议，代为办理基

　　23、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金

　　账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建

　　24、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为中银基金管理有限公司或接

　　25、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金

　　26、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、

　　申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务引起的基金份额变动及结余情况的账户

　　27、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理

　　28、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕，

　　29、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过 3

　　32、T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日

　　36、《业务规则》：指《中银基金管理有限公司证券投资基金注册登记业务规则》，是规

　　范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共

　　37、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金

　　38、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金

　　39、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要

　　40、基金转换：指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条

　　件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基

　　41、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额

　　42、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款

　　金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受

　　43、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转

　　换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)

　　45、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、

　　46、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其

　　49、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份

　　50、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒介

　　51、不可抗力：指本基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件

　　本基金主要投资于国有企业债券，在严格控制信用风险和追求本金安全的基础上，力

　　根据基金销售情况，基金管理人可在不损害已有基金份额持有人权益的情况下，经与基

　　金托管人协商，在履行适当程序后增加新的基金份额类别、或者调整现有基金份额类别的费

　　率水平、收费方式或者停止现有基金份额类别的销售等，调整实施前基金管理人需及时公告

　　投资者可自行选择认购或申购基金份额类别。本基金不同基金份额类别之间不得互相转

　　自基金份额发售之日起最长不得超过 3 个月，具体发售时间见基金份额发售公告。

　　通过各销售机构的基金销售网点公开发售，各销售机构的具体名单见基金份额发售公告

　　符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者和合格境外机构

　　本基金的认购费率由基金管理人决定，并在招募说明书中列示。基金认购费用不列入基

　　有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有，其中利

　　认购份额的计算保留到小数点后 2 位，小数点 2 位以后的部分四舍五入，由此误差产生

　　基金销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收

　　到认购申请。认购的确认以登记机构的确认结果为准。对于认购申请及认购份额的确认情况，

　　2、基金管理人可以对每个基金交易账户的单笔最低认购金额进行限制，具体限制请参

　　3、基金管理人可以对募集期间的单个投资人的累计认购金额进行限制，具体限制和处

　　4、投资人在募集期内可以多次认购基金份额，认购费用按每笔认购申请单独计算，已

　　本基金自基金份额发售之日起 3 个月内，在基金募集份额总额不少于 2 亿份，基金募集

　　金额不少于 2 亿元人民币且基金认购人数不少于 200 人的条件下，基金募集期届满或基金管

　　理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售，并在 10 日内聘请法定验资机构验

　　基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监会

　　书面确认之日起，《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。基金管理人在收到中国证

　　监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告。基金管理人应将基金募集期间募集

　　2、在基金募集期限届满后 30 日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期活期存款

　　3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。基金管理人、

　　《基金合同》生效后，连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金

　　资产净值低于 5000 万元的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 60 个工作日出现

　　前述情形的，基金管理人应当终止《基金合同》，并向中国证监会报告，但不需要召开基金

　　本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售网点将由基金管理人在招募说明

　　书或其他相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并予以公告。基金

　　投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基

　　投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳证

　　券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或本基

　　金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证

　　券交易所交易时间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行

　　相应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

　　基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3 个月开始办理申购，具体业务办理时间在申

　　基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3 个月开始办理赎回，具体业务办理时间在赎

　　在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披

　　基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转

　　换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确认接

　　1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进

　　4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回。

　　基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规

　　投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回

　　投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项，申购成立；登

　　基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；登记机构确认赎回时，赎回生效。基金份额

　　持有人赎回申请成功后，基金管理人将在 T＋7 日(包括该日)内支付赎回款项。在发生巨额

　　基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请

　　日(T 日)，在正常情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的有效性进行确认。T 日提

　　交的有效申请，投资人应在 T+2 日后(包括该日)及时到销售网点柜台或以销售机构规定的其

　　销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收

　　到申请。申购、赎回的确认以登记机构的确认结果为准。对于申请的确认情况，投资者应及

　　在法律法规允许的范围内，登记机构可根据《业务规则》，在不影响基金份额持有人利

　　益的前提下，对上述业务办理时间进行调整，基金管理人将于开始实施前按照有关规定予以

　　1、基金管理人可以规定投资人首次申购和每次申购的最低金额以及每次赎回的最低份

　　2、基金管理人可以规定投资人每个基金交易账户的最低基金份额余额，具体规定请参

　　3、基金管理人可以规定单个投资人累计持有的基金份额上限，具体规定请参见招募说

　　4、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回份额的数量

　　限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告并

　　1、本基金份额净值的计算，保留到小数点后 3 位，小数点后第 4 位四舍五入，由此产

　　生的收益或损失由基金财产承担。T 日的基金份额净值在当天收市后计算，并在 T+1 日内公

　　2、申购份额的计算及余额的处理方式：本基金申购份额的计算详见招募说明书。本基

　　金的申购费率由基金管理人决定，并在招募说明书中列示。申购的有效份额为净申购金额除

　　以当日的基金份额净值，有效份额单位为份，上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数

　　3、赎回金额的计算及处理方式：本基金赎回金额的计算详见招募说明书。本基金的赎

　　回费率由基金管理人决定，并在招募说明书中列示。赎回金额为按实际确认的有效赎回份额

　　乘以当日基金份额净值并扣除相应的费用，赎回金额单位为元。上述计算结果均按四舍五入

　　5、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额

　　时收取。赎回费用应当根据相关法律规定按照比例归入基金资产，未归入基金资产的部分用

　　6、本基金的申购费率、申购份额具体的计算方法、赎回费率、赎回金额具体的计算方

　　法和收费方式由基金管理人根据基金合同的规定确定，并在招募说明书中列示。基金管理人

　　可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日

　　7、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定

　　基金促销计划，包括但不限于针对以特定交易方式（如网上交易、电话交易等）等进行基金

　　交易的投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基金管理人可以对

　　2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资人的申

　　3、证券、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净

　　5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业

　　发生上述第 1、2、3、5、6 项之一的暂停申购情形且基金管理人决定暂停申购时，基金

　　管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝，

　　被拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购

　　发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项：

　　2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资人的赎

　　3、证券、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净

　　5、继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，可暂停接受投资人的

　　发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项时，基金管

　　理人应在当日报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能

　　足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付

　　部分可延期支付。若出现上述第 4 项所述情形，按基金合同的相关条款处理。基金份额持有

　　人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，

　　若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出

　　申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一

　　当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或

　　（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正常赎回

　　（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投

　　资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较动时，基金管理人在当

　　日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10%的前提下，可对其余赎回申请延期办

　　理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受

　　理的赎回份额；对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。

　　选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，

　　当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，

　　无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为

　　止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。

　　（3）暂停赎回：连续 2 个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有必

　　要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过

　　当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规

　　定的其他方式在 3 个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，同时在指定媒介上

　　1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证监会备案PG电子官方网站，并在

　　2、如发生暂停的时间为 1 日，基金管理人应于重新开放日，在指定媒介上刊登基金重

　　3、如发生暂停的时间超过 1 日，暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人

　　应根据《信息披露办法》的规定在指定媒介上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公告最

　　基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定决定开办本基金与基金管理

　　人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理

　　人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机

　　基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非

　　交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何种情况下，接

　　继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金

　　份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是

　　指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法

　　人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件

　　的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。

　　基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可

　　基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另行规定。投

　　资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管

　　理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。

　　基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认

　　在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通过中国证监

　　会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构办理基金份额的过户登

　　记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份额持有人应根据基金管理

　　批准设立机关及批准设立文号：中国证监会 证监基金字[2004] 93 号

　　1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括但不限于：

　　（2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用并管理基金

　　（3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他费

　　（6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反了《基

　　金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措施保护基

　　（9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获得《基

　　（12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东与债权人权利，为基金的利益

　　（14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施其他法

　　（15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券、期货经纪商或其他为基金提供服

　　（16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、赎回、转换

　　2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括但不限于：

　　（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的

　　（3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产；

　　（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式

　　（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理

　　的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行

　　（6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及

　　（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合《基

　　金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎

　　（11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及报告义务；

　　（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、《基金合

　　同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他人泄露；

　　（13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金

　　（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基

　　（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料 15

　　（17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证投资者

　　能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料，并在支付合

　　（18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；

　　（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基金

　　（20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时，应

　　（21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金托管人违

　　反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追

　　（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金事务的行

　　（23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为；

　　（24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生效，基金

　　管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金募集期结束后

　　批准设立机关和批准设立文号：国务院国发(1986)字第 81 号文和中国人民银行银发

　　1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括但不限于：

　　（1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全保管基金财

　　（2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他费

　　（3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基金合同》及

　　国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形，应呈报中国证监

　　（4）根据相关市场规则，为基金开设证券、期货账户，为基金办理证券、期货交易资

　　2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括但不限于：

　　（2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉

　　（3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确保基金财

　　产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产相互独立；对

　　所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，保证不同基金之间在账户设置、

　　（4）除依据《基金法》、《基金合同》、《托管协议》及其他有关规定外，不得利用基金

　　（6）按规定开设基金财产的资金账户、证券账户、期货账户等投资所需账户，按照《基

　　金合同》及《托管协议》的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；

　　（7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》、《托管协议》及其他有关规定另

　　有规定外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露，向审计、法律等外部专业顾

　　（10）对基金财务会计报告、季度、半年度和年度基金报告出具意见，说明基金管理人

　　在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》及《托管协议》的规定进行；如果基金管理

　　人有未执行《基金合同》及《托管协议》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适

　　（11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料 15 年以上；

　　（14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项；

　　（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持有人大会或配合

　　（16）按照法律法规和《基金合同》及《托管协议》的规定监督基金管理人的投资运作；

　　（17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；

　　（18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会和银行监管

　　（19）因违反《基金合同》及《托管协议》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其

　　（20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金管

　　理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基金管理人追偿；

　　基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受，基金投资

　　者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有人和《基金合同》的当事人，

　　直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为《基金合同》当事人并不以在《基

　　1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权利包括但不限

　　（5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行

　　（6）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼

　　2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义务包括但不限

　　（2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资价值，自主

　　（5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的有限责任；

　　基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代表有权代表

　　基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等的投票权。

　　本基金份额持有人大会暂不设立日常机构。在本基金存续期内，基金份额持有人大会可

　　以设立日常机构，日常机构的设立与运作应当根据相关法律法规和中国证监会的规定进行。

　　（11）单独或合计持有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份额持有人

　　（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面要求召开基金份额持

　　（13）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大会

　　2、以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改，不需召开基金份额持有人大会：

　　（3）在法律法规和《基金合同》规定的范围内调整本基金的申购费率、调低赎回费率

　　或在不影响现有基金份额持有人利益的前提下变更收费方式、增加或调整份额类别设置；

　　（5）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及《基

　　（6）在符合有关法律法规的前提下，并且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前

　　提下，基金管理人、销售机构、登记机构在法律法规规定的范围内调整有关基金认购、申购、

　　（7）在符合法律法规及本合同规定、并且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前

　　（8）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。

　　1、除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由基金管理人召

　　3、基金份额持有人大会未设立日常机构的，基金托管人认为有必要召开基金份额持有

　　人大会的，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日

　　内决定是否召集，并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之

　　日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基金

　　托管人自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并告知基金管理人，基金管理人应

　　4、基金份额持有人大会未设立日常机构的，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金

　　份额持有人就同一事项书面要求召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提

　　议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的

　　基金份额持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起

　　60 日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有

　　人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议

　　之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人；

　　基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开并告知基金管理人，基金

　　5、代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额

　　持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代表基金份额 10%以上

　　（含 10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前 30 日报中国证监会备案。基金份

　　额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻

　　6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记日。

　　1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前 30 日，在指定媒介公告。基金份

　　（4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代理有效期限

　　（5）会务常设联系人姓名及联系电线）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；

　　2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知中说明本次

　　基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、书面

　　3、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表决意见的计

　　票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人到指定地点对表决意见

　　的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行书面通知基金管理人和基金托管人

　　到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的

　　基金份额持有人大会可通过现场开会方式或通讯开会方式等基金合同约定的、或法律法

　　规、监管机构允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。基金管理人、基金

　　1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派代表出席，

　　现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会，基金管理人

　　或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开会同时符合以下条件时，可以进行

　　（1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基金份

　　额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定，

　　（2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，有效的基金

　　份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益登

　　记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在

　　原公告的基金份额持有人大会召开时间的三个月以后、六个月以内，就原定审议事项重新召

　　集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的

　　2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面形式在表决

　　（1）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在 2 个工作日内连续公布相关

　　（2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管

　　理人）到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管人（如果基金托

　　管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份

　　额持有人的书面表决意见；基金托管人或基金管理人经通知不参加收取书面表决意见的，不

　　（3）本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的，基金份额持有人所持有

　　的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本人直接出具书

　　面意见或授权他人代表出具书面意见基金份额持有人所持有的基金份额小于在权益登记日

　　基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的三个月以

　　后、六个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有

　　人大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的持有人直接出具书面意见或授权

　　（4）上述第（3）项中直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人出具书面意

　　见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具书面意见的代理人出具的委托人持

　　有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议通

　　3、在不与法律法规冲突的情况下，本基金的基金份额持有人亦可采用其他非书面方式

　　授权其代理人出席基金份额持有人大会；在会议召开方式上，本基金亦可采用其他非现场方

　　式或者以现场方式与非现场方式相结合的方式召开基金份额持有人大会，会议程序比照现场

　　开会和通讯方式开会的程序进行，具体方式由会议召集人确定并在会议通知中列明。

　　议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修改、决定终

　　止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律法规及《基金

　　合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项。

　　基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应当在基金份

　　在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公布监票人，

　　然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。大会主持人为基金管理

　　人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持大会的情况下，由基金托管人授权

　　其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，

　　则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产

　　生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒

　　不出席或主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。

　　会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名（或单位名

　　称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓名（或单位名称）和

　　在通讯开会的情况下，首先由召集人提前 30 日公布提案，在所通知的表决截止日期后

　　2 个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证机关监督下形成决议。

　　1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分

　　之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第 2 项所规定的须以特别决议通过事项以外

　　2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三

　　分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除基金合同另有约定外，转换基金运作方式、更

　　换基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》、本基金与其他基金合并以特别决议通过

　　采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交符合会议通

　　知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，表面符合会议通知规定的书

　　面表决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具

　　基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项表

　　（1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人应当在会

　　议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持有人代表与大

　　会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基金份额持有人自行召集或大会虽然

　　由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持

　　有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份

　　额持有人代表担任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。

　　（2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票

　　（3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑，可以在

　　宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新清点，重新清点以

　　（4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席大会的，不

　　在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金托管人授权

　　代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关

　　对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代表对书面表决意见的计票进行监督

　　基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。

　　基金份额持有人大会决议自生效之日起 2 日内在指定媒介上公告。如果采用通讯方式进

　　行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公证机构、公证员姓名等

　　基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决

　　议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均有

　　九、本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表决条件等规

　　定，凡是直接引用法律法规或监管规则的部分，如将来法律法规或监管规则修改导致相关内

　　容被取消或变更的，基金管理人提前公告后，可直接对本部分内容进行修改和调整，无需召

　　1、提名：新任基金管理人由基金托管人或由单独或合计持有 10%以上（含 10%）基金

　　2、决议：基金份额持有人大会在基金管理人职责终止后 6 个月内对被提名的基金管理

　　人形成决议，该决议需经参加大会的基金份额持有人所持表决权的三分之二以上（含三分之

　　3、临时基金管理人：新任基金管理人产生之前，由中国证监会指定临时基金管理人；

　　5、公告：基金管理人更换后，由基金托管人在更换基金管理人的基金份额持有人大会

　　6、交接：基金管理人职责终止的，基金管理人应妥善保管基金管理业务资料，及时向

　　临时基金管理人或新任基金管理人办理基金管理业务的移交手续，临时基金管理人或新任基

　　7、审计：基金管理人职责终止的，应当按照法律法规规定聘请会计师事务所对基金财

　　产进行审计，并将审计结果予以公告，同时报中国证监会备案，审计费用从基金财产中列支；

　　8、基金名称变更：基金管理人更换后，如果原任或新任基金管理人要求，应按其要求

　　1、提名：新任基金托管人由基金管理人或由单独或合计持有 10%以上（含 10%）基金

　　2、决议：基金份额持有人大会在基金托管人职责终止后 6 个月内对被提名的基金托管

　　人形成决议，该决议需经参加大会的基金份额持有人所持表决权的三分之二以上（含三分之

　　3、临时基金托管人：新任基金托管人产生之前，由中国证监会指定临时基金托管人；

　　5、公告：基金托管人更换后，由基金管理人在更换基金托管人的基金份额持有人大会

　　6、交接：基金托管人职责终止的，应当妥善保管基金财产和基金托管业务资料，及时

　　办理基金财产和基金托管业务的移交手续，新任基金托管人或者临时基金托管人应当及时接

　　7、审计：基金托管人职责终止的，应当按照法律法规规定聘请会计师事务所对基金财

　　产进行审计，并将审计结果予以公告，同时报中国证监会备案，审计费用从基金财产中列支。

　　1、提名：如果基金管理人和基金托管人同时更换，由单独或合计持有基金总份额 10%

　　3、公告：新任基金管理人和新任基金托管人应在更换基金管理人和基金托管人的基金

　　三、本部分关于基金管理人、基金托管人更换条件和程序的约定，凡是直接引用法律法

　　规或监管规则的部分，如法律法规或监管规则修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理

　　人经与基金托管人协商一致并提前公告后，可直接对相应内容进行修改和调整，无需召开基

　　基金托管人和基金管理人按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定订立托管协议。

　　订立托管协议的目的是明确基金托管人与基金管理人之间在基金财产的保管、投资运

　　作、净值计算、收益分配、信息披露及相互监督等相关事宜中的权利义务及职责，确保基金

　　本基金的登记业务指本基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人

　　基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、

　　本基金的登记业务由基金管理人或基金管理人委托的其他符合条件的机构办理。基金管

　　理人委托其他机构办理本基金登记业务的，应与代理人签订委托代理协议，以明确基金管理

　　人和代理机构在投资者基金账户管理、基金份额登记、清算及基金交易确认、发放红利、建

　　立并保管基金份额持有人名册等事宜中的权利和义务，保护基金份额持有人的合法权益。

　　4、在法律法规允许的范围内，对登记业务的办理时间进行调整，并依照有关规定于开

　　3、妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称、身份信息及基金份额明细等数据备

　　份至中国证监会认定的机构。其保存期限自基金账户销户之日起不得少于二十年；

　　4、对基金份额持有人的基金账户信息负有保密义务，因违反该保密义务对投资者或基

　　金带来的损失，须承担相应的赔偿责任，但司法强制检查情形及法律法规及中国证监会规定

　　5、按《基金合同》及招募说明书规定为投资者办理非交易过户业务、提供其他必要的

　　本基金主要投资于国有企业债券，在严格控制信用风险和追求本金安全的基础上，力争

　　本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易的国债、金融

　　债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、

　　资产支持证券、次级债、中小企业私募债券、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债

　　券、债券回购、货币市场工具、银行存款，国债期货，以及法律法规或中国证监会允许基金

　　本基金不参与股票、权证等权益类资产投资，但可持有因可转债转股所得的股票、因所

　　持股票所派发的权证以及因投资可分离交易可转债而产生的权证等。因上述原因持有的股票

　　如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可

　　本基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%，其中对

　　国有企业债的投资比例不低于非现金基金资产的 80%；本基金每个交易日日终在扣除国债

　　期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不

　　本基金所界定的国有企业债是指由国有企业或国有控股企业发行的债券，包括这类企业

　　所发行的金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、可转换债券（含分离交易可转

　　本基金定性和定量地分析不同类属债券类资产的信用风险、流动性风险及其经风险调整

　　后的收益率水平或盈利能力，通过比较或合理预期不同类属债券类资产的风险与收益率变

　　化，确定并动态地调整不同类属债券类资产间的配置比例，确定最能符合本基金风险收益特

　　本基金将综合考察收益率曲线和信用利差曲线，通过预期收益率曲线形态变化和信用利

　　差曲线走势来调整投资组合的头寸。在考察收益率曲线的基础上，本基金将确定采用集中策

　　略、哑铃策略或梯形策略等，以从收益率曲线的形变和不同期限信用债券的相对价格变化中

　　获利。一般而言，当预期收益率曲线变陡时，本基金将采用集中策略；当预期收益率曲线变

　　平时，将采用哑铃策略；在预期收益率曲线不变或平行移动时，则采用梯形策略。

　　本基金认真研判中国宏观经济运行情况，及由此引致的货币政策、财政政策，密切跟踪

　　CPI、PPI、M2、M1、汇率等利率敏感指标，通过定性与定量相结合的方式，对未来中国债

　　（1）宏观经济环境分析：通过跟踪、研判诸如工业增加值同比增长率、社会消费品零

　　售总额同比增长率、固定资产投资额同比增长率、进出口额同比增长率等宏观经济数据，判

　　断宏观经济运行趋势及其在经济周期中所处位置，预测国家货币政策、财政政策取向及当前

　　利率在利率周期中所处位置；基于利率周期的判断，密切跟踪、关注诸如 CPI、PPI 等物价

　　指数、银行准备金率、货币供应量、信贷状况等金融运行数据，对外贸易顺逆差、外商直接

　　投资额等实体经济运行数据，研判利率在中短期内变动趋势，及国家可能采取的调控政策；

　　（2）利率变动趋势分析：基于对宏观经济运行状态以及利率变动趋势的判断，同时考

　　（3）久期分析：根据利率周期变化、市场利率变动趋势、市场主流预期，以及当期债

　　券收益率水平，通过合理假设下的情景分析和压力测试，最后确定最优的债券组合久期。当

　　预期市场总体利率水平降低时，本基金将延长所持有的债券组合的久期值，从而可以在市场

　　利率实际下降时获得债券价格上升收益；反之，当预期市场总体利率水平上升时，则缩短组

　　本基金将重点投资信用类债券，以提高组合收益能力。信用债券相对央票、国债等利率

　　产品的信用利差是本基金获取较高投资收益的来源，本基金将在中银基金内部信用评级的基

　　础上和内部信用风险控制的框架下，积极投资信用债券，获取信用利差带来的高投资收益。

　　债券的信用利差主要受两个方面的影响，一是市场信用利差曲线的走势；二是债券本身

　　的信用变化。本基金依靠对宏观经济走势、行业信用状况、信用债券市场流动性风险、信用

　　债券供需情况等的分析，判断市场信用利差曲线整体及分行业走势，确定各期限、各类属信

　　用债券的投资比例。依靠内部评级系统分析各信用债券的相对信用水平、违约风险及理论信

　　用利差，选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债券进行投资，减持信用利差

　　本基金管理人通过考量宏观经济形势、提前偿还率、违约率、资产池结构以及资产池资

　　产所在行业景气情况等因素，预判资产池未来现金流变动；研究标的证券发行条款，预测提

　　前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率曲线的影响，同时密切关注流动性变化对标的证

　　券收益率的影响，在严格控制信用风险暴露程度的前提下，通过信用研究和流动性管理，选

　　由于中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易，并限制投资人数量上限，整体流动

　　性相对较差。同时，受到发债主体资产规模较小、经营波动性较高、信用基本面稳定性较差

　　的影响，整体的信用风险相对较高。中小企业私募债券的这两个特点要求在具体的投资过程

　　中，应采取更为谨慎的投资策略。本基金认为，投资该类债券的核心要点是分析和跟踪发债

　　主体的信用基本面，并综合考虑信用基本面、债券收益率和流动性等要素，确定最终的投资

　　国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基

　　金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场

　　进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、

　　波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，

　　（1）本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%，其中投资于国有企业债券的比

　　（2）本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现金或

　　（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10％；

　　（4）本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超

　　（5）本基金投资中期票据应符合法律法规及基金合同中关于本基金投资固定收益类证

　　券的相关比例；基金管理人管理的全部公募基金投资于一家企业发行的单期中期票据合计不

　　（6）本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的 10%；

　　（7）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金净资产的

　　（8）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净

　　值的 10％；本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％；本基

　　金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的

　　（9）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得

　　超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；本基金应投资于信用级别评级为 AA-以上(含

　　AA-)的资产支持证券；基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资

　　（11）本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净

　　值的 15%；持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总市值的 30%；本基金

　　所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期货合约价值，

　　合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定；本基金在任何交易日内

　　交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的 30%；

　　因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使

　　基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但

　　基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同

　　的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金

　　如果法律法规或监管部门对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准。

　　法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，在履行适当程序后本基金投资不再受

　　基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者

　　与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交

　　易的，应当符合本基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利

　　益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事

　　先得到基金托管人同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审

　　议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项

　　法律、行政法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关

　　中债综合全价（总值）指数旨在综合反映债券全市场整体价格和投资回报情况。该指数

　　涵盖了银行间市场和交易所市场，具有广泛的市场代表性，适合作为本基金的业绩比较基准。

　　如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推

　　出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时，本基金管理人在与基金托

　　管人协商一致，并履行适当程序后调整或变更业绩比较基准并及时公告，而无需召开基金份

　　本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，本基金的预期收益和预期

　　基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收的申购基金款

　　基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户以及投资

　　所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构和基

　　本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基金托管人保

　　管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的

　　法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基

　　基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算

　　的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固

　　有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不

　　本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定需要对

　　基金所拥有的股票、权证、债券、国债期货合约和银行存款本息、应收款项、其它投资

　　（1）交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易所挂牌的市

　　价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行

　　机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易

　　日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的，可参考类似

　　（2）交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价或第三方估值机构提供的相应品

　　种当日的估值净价估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按

　　最近交易日的收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价估值。如最近交易日

　　后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近

　　（3）交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘全价减去债券收盘价中所含的债

　　券应收利息得到的净价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值价格进行估值；估值日

　　没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘全价减去债

　　券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价或第三方估值机构提供的相应品种的估值价格

　　进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及

　　（4）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交易所上

　　市的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况

　　（1）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券，采用估值技术确定公允价值，

　　（2）对银行间市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的债券，按成本估值。

　　3、全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确

　　5、中小企业私募债券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价

　　6、国债期货合约以估值日的结算价估值。估值当日无结算价的，且最近交易日后经济

　　环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。如法律法规今后另有规定的，从其规

　　7、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可

　　8、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新

　　如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法

　　律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，

　　根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基

　　金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方

　　在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金资产净值的计算

　　1、基金份额净值是按照每个工作日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数

　　量计算，精确到 0.001 元，小数点后第 4 位四舍五入。国家另有规定的，从其规定。

　　2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或本基金合

　　同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将基金份额净值结果

　　基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、

　　及时性。当基金份额净值小数点后 3 位以内(含第 3 位)发生估值错误时，视为基金份额净值

　　本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、或

　　投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该

　　估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予赔偿，承

　　上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、

　　（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时协调各方，

　　及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于估值错误责任方未

　　及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错误责任方对直接损失承担赔偿

　　责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而

　　未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确

　　（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对

　　（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误

　　责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利

　　造成其他当事人的利益损失(“受损方”)，则估值错误责任方应赔偿受损方的损失，并在其支

　　付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不

　　当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额

　　加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。

　　（5）估值错误责任方拒绝进行赔偿时，如果因基金管理人原因造成基金财产损失时，

　　基金托管人应为基金的利益向基金管理人追偿，如果因基金托管人原因造成基金财产损失

　　时，基金管理人应为基金的利益向基金托管人追偿。基金管理人和基金托管人之外的第三方

　　造成基金财产的损失，并拒绝进行赔偿时，由基金管理人负责向责任方追偿；追偿过程中产

　　（6）如果责任方未按规定对受损方进行赔偿，并且依据法律法规、基金合同或其他规

　　定，基金管理人自行或依据法院判决、仲裁裁决对受损方承担了赔偿责任，则基金管理人有

　　权向责任方进行追索，并有权要求其赔偿或补偿由此发生的费用和遭受的直接损失。

　　（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的原因确定

　　（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估；

　　（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿

　　（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构

　　（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托管人，

　　（2）错误偏差达到基金份额净值的 0.25%时，基金管理人应当通报基金托管人并报中

　　国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的 0.5%时，基金管理人应当公告。

　　（3）当基金份额净值计算差错给基金和基金份额持有人造成损失需要进行赔偿时，基

　　金管理人和基金托管人应根据实际情况界定双方承担的责任，经确认后按以下条款进行赔

　　①本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，与本基金有关的会计问题，如经双方在

　　平等基础上充分讨论后，尚不能达成一致时，按基金管理人的建议执行，由此给基金份额持

　　②若基金管理人计算的基金份额净值已由基金托管人复核确认后公告，由此给基金份额

　　持有人造成损失的，应根据法律法规的规定对投资者或基金支付赔偿金，就实际向投资者或

　　基金支付的赔偿金额，基金管理人与基金托管人按照过错程度各自承担相应的责任。

　　③如基金管理人和基金托管人对基金份额净值的计算结果，虽然多次重新计算和核对尚

　　不能达成一致时，为避免不能按时公布基金份额净值的情形，以基金管理人的计算结果对外

　　④由于基金管理人提供的信息错误（包括但不限于基金申购或赎回金额等），进而导致

　　基金份额净值计算错误而引起的基金份额持有人和基金财产的损失，由基金管理人负责赔

　　（4）基金管理人和基金托管人由于各自技术系统设置而产生的净值计算尾差，以基金

　　（5）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。如果行业另有通行

　　1、基金投资所涉及的证券、期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；

　　用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人

　　负责进行复核。基金管理人应于每个开放日交易结束后计算当日的基金资产净值和基金份额

　　净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基

　　1、基金管理人或基金托管人按本基金合同规定的估值方法的第 7 项进行估值时，所造

　　2、由于不可抗力原因，或由于证券、期货交易所及登记结算公司发送的数据错误等，

　　基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但未能发现错误

　　的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人、

　　9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

　　本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.7%年费率计提。管理费的计算方法如下：

　　基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人与基金托管人核

　　对一致。